Stop Loss Nedir?
Kapsamlı Rehber
Kayıplarınızı sınırlayan bu emrin nasıl çalıştığını, türlerini ve doğru stratejileri öğrenin.
Stop Loss Nedir?
Stop loss (durdur-kaybet) emri, hisse senedi ya da başka bir finansal enstrümanın fiyatı belirli bir seviyeye düştüğünde pozisyonunuzu otomatik olarak kapatan bir emir türüdür. Türkçede “zarar durdurma emri” ya da “stop emri” olarak da bilinir.
📌 Kısaca: “Eğer bu hisse 80 TL’nin altına düşerse, otomatik olarak sat” diyerek sisteme verdiğiniz bir talimat. Bilgisayarınızın başında olmak zorunda kalmadan portföyünüzü korur.
Borsa her zaman beklediğiniz yönde hareket etmez. Bir hisse aldıktan sonra fiyat düşmeye başladığında duygusal kararlar vermek son derece doğaldır. Çoğu yatırımcı “biraz daha bekleyeyim, toparlar” diye bekler ve küçük bir zarar büyük bir kayba dönüşür. Stop loss emri, bu psikolojik tuzaktan sizi koruyan mekanik bir güvenlik ağıdır.
Sermaye Koruma
Beklenmedik piyasa hareketlerinde büyük kayıpları önler.
Otomatik Çalışır
Borsayı sürekli takip etmek zorunda kalmazsınız.
Duyguyu Devre Dışı Bırakır
Panikte ya da paniklemezken hatalı karar vermenizi engeller.
Risk/Getiri Oranı
Her işlemde ne kadar riske girdiğinizi önceden bilirsiniz.
Stop Loss Nasıl Çalışır?
Stop loss emrini bir aracı kurum platformuna girersiniz. Sisteme şunu söylemiş olursunuz: “Bu hissenin fiyatı belirttiğim seviyeye veya altına düşerse, benim adıma sat.” Fiyat o seviyeye ulaştığında emir devreye girer ve hisseniz piyasada satılır.
Adım adım örnek
Temel Senaryo: THYAO Hissesi
Örnek100 TL’den 500 adet THYAO aldınız. Yatırım tutarınız 50.000 TL. Toplam portföyünüzün %10’undan fazlasını kaybetmek istemiyorsunuz, yani maksimum kayıp toleransınız 5.000 TL.
Fiyat 90 TL’ye düştüğünde sistem otomatik satış yapar. 500 hisse × 90 TL = 45.000 TL geri almanızı sağlar. Piyasayı izlemeniz gerekmez.
Gap riski: Piyasa, stop seviyenizi atlayarak daha aşağıdan açılabilir (özellikle hafta sonu haberleri sonrası). Bu durumda satış, belirlediğiniz fiyattan değil piyasanın açılış fiyatından gerçekleşir.
Stop Loss Türleri
1. Sabit Fiyat (Fixed) Stop Loss
En YaygınBelirli bir fiyat seviyesini stop olarak girersiniz. Fiyat değişse bile stop seviyeniz değişmez. Özellikle kısa vadeli işlemlerde kullanılır.
2. Yüzde Tabanlı Stop Loss
PratikAlış fiyatınızın belirli bir yüzde altında stop koyarsınız. %5, %8, %10 gibi. Farklı fiyat seviyelerindeki hisseler için standart bir risk politikası oluşturmayı kolaylaştırır.
3. Trailing (İzleyen) Stop Loss
GelişmişStop seviyesi, fiyat yükseldikçe otomatik olarak yukarı çıkar. Fiyat düşmeye başladığında ise sabit kalır ve tetiklenir. Kârı kilitlemenin en akıllı yollarından biridir.
Yani hem zarar kesilir, hem de kazancın büyük bölümü korunur.
4. Teknik Analiz Bazlı Stop
DeneyimliDestek seviyeleri, hareketli ortalamalar veya ATR (Ortalama Gerçek Aralık) gibi teknik göstergelere göre stop belirlenir. Piyasanın yapısına daha uyumlu bir yaklaşım sunar.
Stop Loss vs. Stop Limit Emri
Çoğu platform iki farklı emir türü sunar. Farkı anlamak, beklenmedik sonuçlardan korunmanızı sağlar.
| Özellik | Stop Loss (Market) | Stop Limit |
|---|---|---|
| Tetiklenince ne olur? | Piyasa fiyatından anında satılır | Belirlenen limit fiyatından satış emri girilir |
| Kesin satış garantisi | Evet | Hayır (alıcı bulunamazsa bekler) |
| Gerçekleşen fiyat | Stop fiyatından farklı olabilir | En az limit fiyatı kadar |
| Hızlı düşüşlerde riski | Düşük (her zaman satar) | Yüksek (satılamayabilir) |
| Önerildiği durum | Likid hisseler, hızlı hareket | Düşük volatilite, gece emirleri |
Stop Loss Hesaplama Simülatörü
Aşağıdaki araca alış bilgilerinizi girerek stop loss seviyenizi, olası zararınızı ve risk/ödül oranınızı anında hesaplayın.
Stop Loss Hesaplayıcı
| Senaryo | Fiyat (TL) | P/L | P/L (TL) |
|---|
Doğru Stop Loss Nasıl Belirlenir?
Stop loss belirlemek bir bilim kadar sanattır. Çok dar koyarsanız sık sık ve gereksiz yere kesilirsiniz; çok geniş koyarsanız kayıplarınız büyür.
Volatiliteyi Hesaba Katın
Çok hareketli bir hissede %3 stop çok dardır. ATR (Ortalama Gerçek Aralık) inceleyerek hissenin doğal dalgalanma aralığı dışına çıkın.
Destek Seviyelerini Kullanın
Güçlü destek seviyelerinin hemen altına stop koyun. Bu seviyeler kırılırsa trend değişimi sinyali olabilir.
2:1 Kural Ödül/Risk
Hedef kârınız, kabul ettiğiniz zararın en az 2 katı olmalıdır. 10 TL riske giriyorsanız en az 20 TL kazanç hedefleyin.
Pozisyon Boyutu
Her tek işlemde portföyünüzün %1-2’sinden fazlasını riske atmayın. Stop level ile pozisyon büyüklüğünüzü buna göre ayarlayın.
Sabah Fiyat Boşluğu
Haber akışı yoğunsa stop fiyatı piyasaya yansımayabilir. Haberlerin yoğun olduğu dönemlerde pozisyon büyüklüğünü azaltın.
Kârdayken Stop’u Yukarı Taşıyın
Hisse yükseldikçe stop seviyenizi de kaldırın. Böylece kâra geçtikten sonra zarara dönmezsiniz (break-even stop).
Yapılan Yaygın Hatalar
Stop’u kaydırmak: “Biraz daha bekleyeyim” diyerek stop seviyesini aşağı çekmek, stop loss kullanmamakla aynı anlama gelir. En sık yapılan ve en tehlikeli hatadır.
Çok dar stop: Günlük fiyat hareketleri stop’u sürekli tetikliyorsa, işlem maliyetleri ve küçük zararlar birikir. Stop’u hissenin doğal dalgalanma aralığının dışına koyun.
Stop kullanmamak: “Bu hisse düşmez” düşüncesi son derece yaygın ve tehlikeli bir yanılgıdır. Borsada hiçbir şey garanti değildir; stop her zaman kullanılmalıdır.
Doğru yaklaşım: Alış emrini vermeden önce stop seviyenizi ve hedef fiyatınızı belirleyin. Kurala uymayı zorlaştıran duygusal bağlar kurmayın.
Stop Loss ve Pozisyon Boyutu
Stop loss’u tek başına değil, pozisyon boyutu yönetimiyle birlikte kullanmak gerekir. Her işlemde portföyünüzün sabit bir yüzdesini (örneğin %1 veya %2) riske atıyorsanız, stop mesafesine göre kaç lot alacağınızı hesaplayabilirsiniz.
📐 Formül: Lot Sayısı = (Portföy × Risk%) ÷ (Alış Fiyatı − Stop Fiyatı)
Örnek: Portföy 100.000 TL, risk %2, alış 100 TL, stop 90 TL → Lot = (100.000 × 0,02) ÷ (100−90) = 2.000 ÷ 10 = 200 lot
Bu yöntemle her işlemde en fazla 2.000 TL (portföyün %2’si) riske girmiş olursunuz. Stop seviyesi ne olursa olsun, kayıp miktarı kontrol altındadır.
Bir yanıt yazın